За минувшую неделю произошло достаточно много событий оказавших, либо способных оказать, значительное влияние на фондовый рынок. В первую очередь следует отметить поддержку в Верховной Раде проекта нового закона о ценных бумагах и фондовых биржах. Необходимость приведения законодательства в соответствие с текущим уровнем развития фондового рынка и создание чётких и прозрачных правил его функционирования является одной из насущных проблем современного рынка капитала Украины. Рассмотренный же Верховной Радой законопроект содержит как положения, способные повысить прозрачность фондового рынка, так и положения, требующие более глубокой проработки. В частности это касается положений об организации бирж, а также формировании уставных фондов профучастников рынка.
Не менее значимым событием стало фактическое признание Украины страной с рыночной экономикой со стороны Европейского Союза. Соответствующее заявление Тони Блэра, сделанное в четверг в Киеве, безусловно, улучшило ожидания инвесторов не только в отношении развития экономики в целом, но и в отношении перспектив фондового рынка в частности.
Наконец, произошло традиционное увеличение активности инвесторов, наблюдаемое в конце месяца, что, в частности, стало причиной дальнейшего роста объёмов торгов акциями «голубых фишек». Столь бурные события на фондовом рынке, безусловно, вызвали рост основных фондовых индексов (Сократ, ПФТС), но только в первойине недели. Конец недели прошёл под знаком снижения котировок акций большинства эмитентов, в результате чего индекс Сократ закрылся ниже уровня позапрошлой недели.
На минувшей неделе рост отраслевых индексов наблюдался только в топливно-энергетическом комплексе с акциями распределяющих и нефтеперерабатывающих компаний. В целом индекс акций предприятий топливно-энергетического комплекса заметно прибавил, добавив 1,13% (индекс Сократ-ТЭК составил 161,56%). Такая корректировка была обусловлена незначительным снижением котировок акций генерирующих компаний (индекс Сократ-Генерация потерял 0,3%). В то же время акции нефтеперерабатывающих компаний ощутили рост интереса инвесторов (индекс Сократ-Нефтепереработка повысился на 1,02%). Акции же распределяющих компаний показали рекордный рост по результатам недельных торгов (индекс Сократ-Облэнерго подрос на 4,92%).
Индустриальный индекс Сократ наоборот понизился почти на 1 процент (индекс Сократ-ТяжПром потерял 0,98%). В пятницу индекс Сократ-ГМК вернулся на нисходящий тренд, потеряв в уровне 0,42%. Ещё более значительное снижение среди отраслевых индексов показал индекс акций Химического сектора (Сократ-Химия потерял 1,32%). Рекордное снижение котировок было отмечено у акций машиностроительных предприятий (индекс Сократ-Машиностроение потерял 2,95% по сравнению с уровнем пятницы прошлой недели).
Структура торгов в ПФТС
Таблица 1. Структура торгов ценными бумагами в ПФТС за неделю
|
Вид ценных бумаг (торгов)
|
Объем торгов, грн.
|
Доля в общем объеме торгов, %
|
Отклонение от предыдущей недели, %
|
|
Рынок государственных ценных бумаг
|
165 388 332,25
|
38,92%
|
722,89%
|
|
Рынок муниципальных ценных бумаг
|
0,00
|
0,00%
|
-100,00%
|
|
Рынок корпоративных ценных бумаг
|
257 500 937,85
|
60,60%
|
49,57%
|
|
Облигации
|
173 573 777,79
|
67,41%
|
19,62%
|
|
Голубые фишки
|
15 193 748,27
|
5,90%
|
51,39%
|
|
Акции 2 и 3 уровня
|
46 562 155,29
|
18,08%
|
173,50%
|
|
Инвестиционные сертификаты
|
22 171 256,50
|
8,61%
|
100,00%
|
|
Производные ценные бумаги
|
0,00
|
0,00%
|
-
|
|
Опционы
|
0,00
|
100,00%
|
-
|
|
Итого
|
422 889 270,10
|
99,52%
|
119,33%
|
Общий объем торгов в ПФТС вырос более чем в 2 раза в основном за счёт значительного роста объёмов торгов в секторе государственных ценных бумаг. При этом основные сделки в данном секторе произошли во второйине недели на новостях о признании Украины страной с рыночной экономикой. Рост же объёмов торгов в секторе корпоративных ценных бумаг, особенно акций, наблюдался в первойине недели в связи с традиционным повышение активности инвесторов в конце месяца.
Таким образом, по результатам недели индекс СОКРАТ потерял 1,1% (или 3,06 пункта), закрепившись на уровне в 274,5 пункта. Индекс ПФТС наоборот повысился. За неделю индекс ПФТС прибавил 0,5%, или 1,71 закрепившись на уровне в 336,13 пункта и отыграв снижение двухнедельной давности.
Практически во всех сегментах рынка наблюдался значительный рост объёмов торгов. На рынке корпоративных облигаций объемы торгов выросли почти на 20%. Объёмы торгов акциями второго и третьего уровня листинга увеличились более чем в три раза. Объёмы сделок с акциями «голубых фишек» продолжали показывать уверенную растущую динамику, закончив неделю с объёмом торгов, возросшим ещё в полтора раза. Обороты в данном сегменте фондового рынка впервые за достаточно долгий промежуток времени превысили 15 млн. грн., что может свидетельствовать о возросшем внимании иностранных инвесторов к рынку акций украинских эмитентов.
Рынке муниципальных ценных бумаг после падения объёмов торгов двухнедельной давности характеризовался полным отсутствием сделок. В сегменте инвестиционных сертификатов наоборот наблюдалось восстановление торгов после их полного отсутствия двумя неделями ранее.
Таким образом, признание Украины страной с рыночной экономикой повлияло в первую очередь на рынок государственных ценных бумаг, в то время как рынок акций рос исключительно за счёт традиционного повышения интереса инвесторов, наблюдаемого в конце месяца.
"Голубые фишки"
Таблица 2. Котировки и сделки по "голубым фишкам"
|
Компания
|
Код
|
Лучший bid,
Грн.
|
Изменение за неделю
|
Лучший ask,
Грн.
|
Изменение за неделю
|
Последняя сделка, грн.
|
Изменение за неделю
|
|
Центрэнерго
|
CEEN
|
2,75
|
1,48%
|
3,00
|
-3,54%
|
3,00
|
-3,54%
|
|
Днепрэнерго
|
DNEN
|
260,00
|
-3,70%
|
314,00
|
-0,32%
|
310,00
|
0,00%
|
|
Донбассэнерго
|
DOEN
|
19,60
|
-1,01%
|
21,85
|
-0,23%
|
23,23
|
10,62%
|
|
Киевэнерго
|
KIEN
|
7,00
|
0,72%
|
7,88
|
-2,11%
|
7,80
|
-2,50%
|
|
Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича
|
MMKI
|
2,56
|
-1,54%
|
2,72
|
-5,88%
|
2,80
|
-1,75%
|
|
Нижнеднепровский трубопрокатный завод
|
NITR
|
43,10
|
0,23%
|
44,70
|
0,00%
|
42,85
|
-4,14%
|
|
Концерн «Стирол»
|
STIR
|
136,00
|
-0,62%
|
145,40
|
0,00%
|
140,00
|
-1,75%
|
|
Укрнафта
|
UNAF
|
186,30
|
2,93%
|
192,00
|
0,79%
|
190,50
|
1,33%
|
|
Укртелеком
|
UTEL
|
0,64
|
1,11%
|
0,67
|
1,36%
|
0,67
|
3,91%
|
|
Захидэнерго
|
ZAEN
|
115,00
|
2,68%
|
129,00
|
0,39%
|
128,00
|
0,00%
|
|
Запорожсталь
|
ZPST
|
5,05
|
1,41%
|
5,30
|
0,00%
|
5,30
|
0,00%
|
Обладателем первой позиции в рейтинге роста стало ОАО «Донбассэнерго», которому удалось занять столь почётную позицию благодаря значительному скачку цены последней сделки. По цене спроса акции компании подешевели на 1,01% (до 19,6 грн./акц.), по цене предложения акции потеряли 0,23% (опустившись до 21,85 грн./акц.), а по цене последней сделки котировки выросли на 10,62% до 23,23 грн./акц. В результате акции компании стали торговаться выше «асков». Во вторник и среду по акциям компании произошла серия крупных сделок.
Второе место в рейтинге роста заняли акции ОАО «Укртелеком», который наконец-то получил лицензию мобильного оператора. При этом само получение лицензии может обойтись «Укртелекому» достаточно дёшево, что положительно повлияет на его инвестиционную привлекательность. По цене спроса акции компании подорожали на 1,11% (0,64 грн./акц.); по цене предложения котировки выросли на 1,36% (до 0,67 грн./акц.); а по цене последней сделки котировки прибавили 3,91%, также поднявшись в цене до 0,67 грн./акц. Рост интереса инвесторов к акциям компании продолжается.
Третье место в рейтинге роста заняло ОАО «Укрнафта». Акции компании по цене спроса выросли на 2,93% (до 186,30 грн./акц.); в то же время по цене предложения был отмечен рост котировок в 0,79% (цена составила 192 грн./акц.); по цене же последней сделки акции компании подорожали на 1,33% (до 190,5 грн./акц.). Акции компании показали рост, несмотря на отсутствие спроса на нефть на внутреннем рынке.
Первое место в рейтинге падения заняли акции ОАО «Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича». Акции компании по цене спроса подешевели на 1,54% до 2,56 грн./акц.; в то же время по цене предложения было отмечено падение котировок в 5,88% (до 2,72 грн./акц.); по цене же последней сделки акции компании подешевели на 1,75% (до 2,8 грн./акц.). На текущей неделе по акциям компании была проведена серия крупных сделок. Вероятнее всего падение котировок акций завода является временным явлением, так как фундаментальные предпосылки для такого падения отсутствуют.
Второе место в рейтинге падения – за генерирующей компанией ОАО «Центрэнерго». По цене спроса акции компании выросли на 1,48% (до 2,75 грн./акц.), по цене предложения наоборот произошло удешевление на 3,54% (до 3 грн./акц.), аналогичное снижение котировок наболюдалось по цене последней сделки (цена последней сделки также составила 3 грн./акц.). Несмотря на падение котировок, по акциям компании было зафиксировано сужение спрэда.
На третье место в рейтинге падения также попала генерирующая компания. Акции ОАО «Днепрэнерго» по цене спроса подешевели на 3,7%, опустившись до 260 грн./акц.; по цене предложения акции упали на 0,32% (до 314 грн./акц.); а по цене последней сделки котировки акций не изменились (310 грн./акц). Компания имеет одну из самых значительных задолженностей по налоговым платежам в Запорожской области. Падение котировок генерирующих компаний совпало с направлением изменения индекса Сократ-генерация.
Котировки АДР украинских эмитентов
Таблица 3. Котировки АДР-ов украинских эмитентов
|
Название эмитента
|
BSE
|
Соотношение, Акции / АДР
|
Расчетная
цена 1 акции* (грн.)
|
Цена последней сделки в ПФТС (грн.)
|
|
|
Цена 1 АДР-а (Евро)
|
Изменение за неделю, %
|
||||
|
Центрэнерго
|
5
|
8,70%
|
10 / 1
|
2,97
|
2,875
|
|
Днепрэнерго
|
14
|
0,00%
|
1 / 4
|
332,15
|
287
|
|
Концерн "Стирол"
|
24,9
|
5,96%
|
1/ 1
|
147,69
|
140,7
|
|
Укрнафта
|
190
|
0,00%
|
6 / 1
|
187,82
|
189,15
|
|
Укртелеком
|
5,6
|
-1,75%
|
50 / 1
|
0,66
|
0,655
|
*Примечание: под расчетной ценой акции подразумевается цена. рассчитанная. исходя из соотношения Акции / АДР и курса Евро
Ситуация на рынке депозитарных расписок значительно отличалась от тенденций украинского фондового рынка. Расписки Концерна "Стирол" вновь начали дорожать, прибавив в цене почти 6% (24,9 евро/расписка). Расписки ОАО "Центрэнерго" подорожали на рекордных 8,70%, отыграв падение недельной давности. Расписки "Днепрэнерго" не изменились в цене (14 евро/расписка). Расписки ОАО "Укрнафта" также остались на прежних позициях (190 евро/расписка). А вот расписки ОАО "Укртелеком" оказались единственными в списке подешевевших. Расписки потеряли в цене 1,75% (5,6 евро/расписка). Курс евро/гривна за неделю снизился на 0,323 процентного пункта.
Украинские еврооблигации
Таблица 4. Котировки украинских еврооблигаций
|
Название
|
Валюта
|
Цена закрытия. % от номинала
|
Изм-е за неделю. п.п.
|
Объём
по номиналу
|
Фондовая биржа
|
|
UKRAINE EO-NOTES 2000 (01-07)
|
EUR
|
105,25
|
-0,5 п.п.
|
259 000
|
FSE
|
|
UKRAINE DL-NOTES 2000 (01-07)
|
USD
|
104,35
|
-0,2 п.п.
|
15 000
|
FSE
|
|
UKRAINE DL-NOTES 2003 (13) Reg.S
|
USD
|
108
|
-0,25 п.п.
|
0
|
DUS
|
Рынок украинских еврооблигаций предсказуемо отреагировал на заявление Тони Блэра о признании Украины страной с рыночной экономикой снижением цен и ростом доходностей украинских бумаг. На Франкфуртской бирже по результатам недели стоимость Украинских еврооблигаций 2000-го года, выпущенных в евро, понизилась на 0.5 процентного пункта (до 105,25% от номинальной стоимости). Также несколько упали объёмы торгов. В Штутгарте стоимость облигаций также понизилась (-0,25 п.п.) также на фоне уменьшения объёмов торгов. В Дюссельдорфе котировки упали на 0,2 п.п. до 105,25% от номинала. При этом в Дюссельдорфе вновь прошла одна сделка по облигациям в понедельник.
Цена еврооблигаций 2000-го года, выпущенных в долларах США, уменьшилась во Франкфурте-на-Майне на 0,2 п.п. на фоне резкого падения объёмов торгов. На Дюссельдорфской бирже уменьшение котировок составило 0,05 п.п., достигнув уровня в 104,4% от номинала на фоне полного отсутствия сделок.
На фоне полного отсутствия торгов снизились на 0,25 п.п. котировки по украинским еврооблигациям 2003-го года в Дюссельдорфе, до уровня 108 % от номинальной стоимости. На данной площадке последняя сделка была заключена 29 сентября с.г.
Инф. sokrat
-
e-finance.com.ua
.jpeg)
.jpeg)
.jpeg)
.jpeg)
.jpeg)
.jpeg)
.jpeg)
.jpeg)
.jpeg)
.jpeg)
