Сегодня Fitch Ratings присвоило ожидаемый рейтинг «B+» планируемому выпуску облигаций, представляющих собой участие в ссуде, компании NKNK Finance plc (NKNK-F) в объеме 200 млн. долл. Как предполагается, облигации будут иметь срок погашения 10 лет, включать европейский опцион на продажу через пять лет и погашаться равными частями с 2010 г. с равномерной амортизацией. Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации и завершения сделки, которая, как ожидается, будет проведена в течение недели с 19 декабря 2005 г.

NKNK-F является публичной компанией с ограниченной ответственностью, зарегистрированной по законодательству Ирландии. Целью деятельности компании является выпуск облигаций и предоставление поступлений по выпуску, согласно кредитному соглашению, в кредит компании Nizhnekamskneftekhim Inc, также именуемой ОАО Нижнекамскнефтехим («НКНХ», приоритетный необеспеченный рейтинг «B+», прогноз «Стабильный», краткосрочный рейтинг «B»). НКНХ будет использовать средства, полученные в кредит от NKNK-F, на общие корпоративные цели, в частности, для улучшения структуры баланса и финансирования капитальных вложений.

Кредитное соглашение, трастовый договор и другие документы по сделке регулируются английским правом. Для обеспечения выплат держателям облигаций NKNK-F передаст в пользу трасти (через первый фиксированный платеж) все права на основную сумму долга, процентные и другие выплаты НКНХ, а также право на получение всех платежей, которые могут быть проведены НКНХ согласно каким-либо искам или решению суда в отношении кредитного соглашения. Условия кредитного соглашения, в частности, включают положение о том, что кредит будет считаться равным по порядку очередности исполнения другим существующим или будущим необеспеченным требованиям кредиторов НКНХ. Кредитное соглашение содержит ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения. При этом для НКНХ установлен «потолок» по коэффициенту общего консолидированного долга к консолидированному показателю EBITDA на уровне 3:1. Помимо этого, соглашение содержит положение о перекрестном невыполнении обязательств с пороговым значением дефолта в 10 млн. долл.

НКНХ расположен в Республике Татарстан и является крупнейшей нефтехимической компанией России.

 

Инф. cbonds