«Газпром» покупает «Сибнефть» по рыночной цене – за $13,091 млрд. Высокая оценка акций «Сибнефти» может объясняться не только ростом цен на нефть, но и лояльностью основного владельца компании Романа Абрамовича к Кремлю.

ОАО «Газпром» и компания Millhouse Capital, подконтрольная бизнесмену Роману Абрамовичу, подписали «обязывающие документы на приобретение 72,663% акций ОАО «Сибнефть». Об этом говорится в совместном пресс-релизе компаний. Сумма сделки составляет $13,091 млрд.

Таким образом, «Газпром» покупает «Сибнефть» по рыночной цене. В перерасчете на акцию, за одну бумагу «Cибнефти» газовый концерн намерен выплатить $3,8. На открытом рынке в среду бумаги нефтяной компании торгуются на уровне $3,73.

«Покупка «Сибнефти» может повысить эффективность бизнеса «Газпрома», – заявил в среду председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер. – Бизнес «Газпрома» и «Сибнефти» имеет выраженную синергию и повысит не только эффективность работы «Газпрома» в России, но и на мировых нефтегазовых рынках. Нефтяная составляющая является профильным направлением деятельности «Газпрома».

20% акций «Сибнефти» сейчас находятся на балансе компании ЮКОС. Эти бумаги арестованы в рамках дела о нарушениях налогового законодательства. В связи с этим одной из главных интриг в сделке между «Газпромом» и «Сибнефтью» была возможность вхождения госкорпорации «Роснефть» в капитал компании Абрамовича.

«Роснефть» предъявляет ЮКОСу финансовые претензии и, соответственно, может претендовать на арестованные акции «Сибнефти». Получив 20%, «Роснефть» могла докупить еще 5% на открытом рынке и консолидировать блокирующий пакет. «Газпрому» было крайне невыгодно получить миноритария с огромными лоббистскими ресурсами в лице «Роснефти». И газовый концерн сумел исключить такой вариант развития событий.

Ранее «Газпром» приобрел 3,016% акций «Сибнефти» у своей дочерней структуры Газпромбанкa. Таким образом, «Газпром» получает контроль над 75,679% акций «Сибнефти».

Источники на фондовом рынке подтверждают, что структуры, близкие к «Газпрому», в последнее время вели активную скупку акций «Сибнефти».

Как сообщил «Газете» официальный представитель «Газпрома» Сергей Куприянов, «для финансирования сделки используются в том числе и заемные средства». На вопросы о том, собирается ли газовая монополия в будущем увеличивать долю в «Сибнефти», и о сроках завершения сделки представитель концерна ответить отказался.

Тем не менее эксперты уверены, что объединение компаний не будет затягиваться. «Сделка будет завершена довольно быстро, скорее всего, до конца года», – полагает аналитик «Интерфинтрейда» Ариф Зейналов.

Последние три месяца основным спорным моментом на переговорах между «Газпромом» и «Сибнефтью» была стоимость выкупа акций. По неофициальной информации, изначально газовая монополия предлагала заплатить $3 за одну бумагу «Cибнефти» – существенно ниже рыночной цены. Но Абрамовича такой сценарий не устраивал.

«Результат переговоров благоприятен для Millhouse Capital, – считает Зейналов. – «Газпром» посчитал «Сибнефть» привлекательным активом на фоне роста цен на нефть». «Для «Газпрома» цена также позитивна, – добавляет эксперт МДМ-банка Андрей Громадин. – Сумма сделки ниже фундаментальной стоимости «Cибнефти». К тому же «Газпром» нашел перспективный объект для инвестирования средств, которые концерн получит за 10,74% акций, проданных государству».

За день до объявления о сделке акции «Сибнефти» выросли в цене за одну торговую сессию на 14%. Рыночная стоимость 72,663% акций нефтяной компании до поступления информации о слиянии на рынок составляла $13,674 млрд. По мнению отраслевых экспертов, сумма сделки, объявленная в совместном пресс-релизе компаний, может быть неокончательной.

«Сибнефть» может выплатить промежуточные дивиденды в размере около $800 млн, – считает Андрей Громадин. – В этом случае одновременно с ценой, которую «Газпром» заплатит за акции «Сибнефти», акционеры нефтяной компании получат наличные деньги в форме дивидендных выплат. Таким образом, общая сумма сделки составит $4 за одну акцию «Сибнефти».

Успехи компании Millhouse Capital на переговорах с «Газпромом» эксперты склонны объяснять большим влиянием ее основного акционера Романа Абрамовича. «Недавно Абрамович дал согласие на то, чтобы его кандидатура была включена в список кандидатов на пост губернатора Чукотки. Возможно, это оказало влияние на сделку с «Сибнефтью».