Сегодня Fitch Ratings присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг "BB-" (BB минус) предстоящему выпуску еврооблигаций CenterCredit International B.V. Данные ценные бумаги будут использованы исключительно в целях финансирования депозита в Банке ЦентрКредит, Казахстан ("БЦК", долгосрочный рейтинг - "BB-" (BB минус), прогноз "Стабильный", краткосрочный – "B", индивидуальный рейтинг – "D" и рейтинг поддержки – "3").

CenterCredit International B.V., зарегистрированное в Нидерландах специальной юридическое лицо ("SPV"), будет проводить выплаты держателям облигаций (основной суммы долга и процентов) только в пределах средств, полученных от БЦК. Кроме того, БЦК предоставляет безусловную и безотзывную гарантию по своевременной и полной выплате еврооблигаций согласно трастовому соглашению между самим банком и трасти, Deutsche Trustee Company Limited. Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации, соответствующей информации, полученной ранее.

По условиям выпуска требования по еврооблигациям будут считаться, по крайней мере, равными по порядку очередности исполнения остальным необеспеченным требованиям кредиторов эмитента, а обязательства БЦК по гарантии будут, по крайней мере, равными другим необеспеченным требованиям кредиторов банка за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, ликвидации и т.п.). По казахстанскому законодательству требования вкладчиков – физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. По состоянию на 30 сентября 2005 г., согласно неаудированной отчетности БЦК по МСФО, депозиты физических лиц составляли 25% общих пассивов банка.

По условиям выпуска БЦК не должен вступать в сделки на сумму 7 млн. долл. или больше на каких-либо условиях, кроме рыночных. Также условия ограничивают выплату дивидендов на уровне 50% чистого дохода, и, помимо этого, банк обязуется поддерживать показатель суммарной капитализации, рассчитанный в соответствии с рекомендациями Базельского комитета, на уровне не менее 10%.

Условия выпуска облигаций также содержат положение о перекрестном невыполнении обязательств и отказе от предоставления новым заемщикам предпочтительных условий кредитования. Последнее допускает некоторую степень секьюритизации БЦК. В случае проведения сделок структурированного финансирования Fitch рассмотрит характеристики и масштаб какого-либо избыточного дополнительного обеспечения на предмет потенциального влияния на требования необеспеченных кредиторов.

Помимо этого, держатели облигаций имеют право на погашение облигаций в случае отзыва кредитного рейтинга БЦК или понижения рейтинга более чем на один уровень в результате слияния или продажи банком всех или преимущественно всех своих активов другому юридическому лицу.

БЦК является одним из шести крупнейших банков Казахстана; величина его активов составляла 258 млрд. казахский тенге (1 926 млн. долл.) по состоянию на 30 сентября 2005 г. К основным видам деятельности банка относятся услуги предприятиям малого и среднего бизнеса, а также клиентам – физическим лицам.

Инф. fitchratings