НЬЮ-ЙОРК, 28 января. Цены на облигации стран с развивающейся экономикой в пятницу упали, а спрэды по этим облигациям увеличились. Спрос на эти долговые обязательства понизился после роста американских акций, который наблюдался сразу после полудня в США.

Впрочем, объем торгов был низким, так как многие инвесторы, держащие облигации стран с развивающейся экономикой, предпочитали выжидательную позицию.

Этот класс активов остается сравнительно высокодоходным и получает поддержку на фоне по-прежнему благоприятных фундаментальных показателей рынка стран с развивающейся экономикой. Он также получает поддержку после новых выпусков облигаций, которые сами по себе являются следствием недавнего периода повышенной волатильности.

Спрэд по индексу JPMorgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified, рассчитываемый для стран с развивающейся экономикой, увеличился на 8 базисных пунктов и составил 304 базисных пункта к казначейским облигациям США /US Treasurys – UST/.

Цена спроса на облигации Бразилии со сроком погашения в 2040 году осталась без изменения и составила 134,0625 проц. Спрэд по облигациям Бразилии стал больше на 8 базисных пунктов и составил 260 базисных пунктов к UST.

"Участники рынка занимают выжидательную позицию, - говорит один из нью-йоркских трейдеров. – Волатильность цен на облигации стран с развивающейся экономикой чрезвычайно высока, что немного ухудшает настроения". Волатильность, обусловившая большие спрэды, отпугивает и потенциальных эмитентов, и действующих участников рынка, говорит Дэвид Шпегель, главный стратег-аналитик по рынкам стран с развивающейся экономикой в ING. Чрезвычайное снижение ставок ФРС США в понедельник на 75 базисных пунктов до 3,5% дало ценам на акции краткосрочную поддержку. В ближайшие дни участники рынка ожидают снижения ставок по меньшей мере на 50 базисных пунктов в ходе планового заседания руководства ФРС. Цены на облигации стран с развивающейся экономикой обычно получают поддержку при отсутствии новых выпусков. Это может быть одной из причин, по которым цены почти не менялись в период повышенной волатильности, тогда как спрэды были переменчивы, как и доходность казначейских облигаций США.

/Конец/