Как стало вчера известно «ЭИ», российская компания «Северсталь-метиз» на прошлой неделе закрыла сделку по покупке у группы ТАС контрольного пакета крупнейшего в Украине производителя проволоки ОАО «Днепрометиз». Сегодня в Днепропетровске пройдет собрание акционеров, на котором в состав руководства завода войдут российские менеджеры.

Слухи о том, что основатель группы ТАС Сергей Тигипко собирается продавать свое метизное производство, ходили давно. Называлась даже вероятная стоимость актива — примерно $80 млн.

Осенью 2004 г., когда компанию «Северсталь», равно как и других иностранных претендентов, не допустили к первой приватизации «Криворожстали», стало известно, что россияне намерены активно приобретать в Украине метизные предприятия. В мае 2005 г. партнеры собственников банка «Південний» рассказали «ЭИ», что не приняли предложение «Северстали» продать принадлежащий им «Силур» — завод по производству стальных канатов. По данным «ЭИ», подобные предложения поступали собственникам большинства украинских метизных заводов.

Как вчера стало известно, 17 февраля в Киеве было подписано соглашение между компанией «Северсталь-метиз» и группой ТАС. В результате сделки россияне приобрели 60%+1 акция «Днепрометиза», примерно 27% акций осталось у холдинговой компании «ТЭКО-Днепрометиз». Сумма сделки не разглашается. По данным ассоциации «Укрметиз», «Днепрометиз» выпускает приблизительно 29% от производимых в Украине метизделий (данные приблизительные, поскольку в ассоциацию входят не все отечественные метизные заводы).

По словам аналитика инвестиционной компании «Миллениум Капитал» Алексея Некрасова, «в 2004 г. группа компаний, аффилированных с банком «Південний» приобрели 53% акций «Силура». Хотя сумма сделки не оглашалась, она тогда оценивалась в $10 млн. Я полагаю, что 60%+1 акция «Днепрометиза» могут стоить около $30 млн. — это прибыльное предприятие в отличие от «Силура», который на момент продажи был убыточным».

Переговорам вхождению на рынок способствовало то, что «Криворожсталь» перестала быть государственной, и то, что «Северсталь» обладает производством катанки (сырья для метизов). Кроме того, «Северсталь-метиз» в России управляет Череповецким, Орловским и Волгоградским метизными заводами. По предварительным данным, годовая выручка «Северсталь-метиза» за 2005 г. составит $700 млн. Со своей продукцией на украинский рынок россияне пришли намного раньше. В 2000 г. в Одессе было основано ООО «Южметиз», которое продает северсталевские метизы, в том числе высокоуглеродистую проволоку.

Причину продажи контрольного пакета акций президент компании «ТЭКО-Днепрометиз» Сергей Тегипко (Сергей Николаевич — родственник Сергея Леонидовича Тигипко) объяснил «ЭИ» так: «Мы с «Северсталью» давно работаем бок о бок. Решили, что метизный бизнес будет иметь больше шансов на успех, если мы объединим наши усилия. «Северсталь» имеет более широкий ассортимент, чем мы, он учитывает запросы европейского потребителя. А это важно, принимая во внимание, что «Днепрометиз» — экспортноориентированное предприятие». Доля экспортных отгрузок предприятия в зависимости от сезона колеблется от 50 до 80% производства.

Кроме того, по словам г-на Тегипко, «продажа «Криворожстали» компании Mittal Steel поставила нас в непростое положение, поскольку это был наш основной поставщик катанки. Мы не знаем, насколько стратегия Mittal Steel будет направлена на внутренний украинский рынок металлопотребления. А «Северсталь» обладает собственной базой производства катанки, что позволит нам диверсифицировать источники поставки сырья». Опрошенные «ЭИ» эксперты понимают целесообразность шага ТАСа в сторону россиян. «Продукция «Днепрометиза», а в основном, это проволока, попала на «вилы» — цены на рынке не очень высокие, а катанка дорожает. Да и возврат НДС уже не тот», — отметил «ЭИ» метизник, пожелавший остаться неназванным. Действительно, стоимость криворожской катанки с доставкой подорожала несколько недель назад примерно на $25 и достигла $397 за тонну с НДС. Таким образом, сырье практически вплотную приблизилось к экспортной цене проволоки — $410-415. Если учесть, что стоимость доставки до границы составляет около $10, то несложно понять, что заработок заводчан лежит лишь в сфере возмещения НДС, который всегда был проблемным.

Относительно дальнейшей интеграции метизной отрасли Украины г-н Тегипко говорит: «Мы думаем, что метизное направление будет концентрироваться крупными металлургическими предприятиями, и это мировая тенденция. Рационально, когда в бизнесе цикл замкнут».

ОАО «Днепрометиз» специализируется на производстве металлических изделий (метизов) — проволоки, гвоздей, болтов, сетки. Объем реализации в 2005 г. в физическом выражении составил 123,1 тыс. т (в 2000 г. — 59,042 тыс.т, в 2004 г. — 142,8 тыс.т), в денежном 289,6 млн. грн. (56,1 и 280 млн. грн. соответственно). Количество работающих — 1932 чел.

Роман Тополюк

Инф. e-finance.com.ua