Ситуация на мировом рынке стали складывается неблагоприятно для производителей. Цены снижаются практически на всех основных рынках и по широкому ассортименту продукции. Если удешевление стали и металлолома в странах Ближнего Востока можно объяснить падением деловой активности из-за Рамадана, то в западных странах аналитики говорят об избытке предложения и высокой конкуренции со стороны дешевой продукции из Китая. В то же время, поставщики из стран СНГ пока обходятся минимальными потерями.

Полуфабрикаты
Рынок заготовок, в отличие от готового проката, практически не испытал в начале октября понижения цен. В Восточной Азии стоимость китайских полуфабрикатов находится на уровне $405-410/т C&F, а украинские и российские заводы котируют свою продукцию в диапазоне $410-425/т FOB. В Турции деловая активность снизилась на период Рамадана, однако местные производители считают, что после возобновления продаж в конце октября цены на заготовки останутся на том же уровне - $430-440/т FOB, что и в середине прошлого месяца.

Эта стабильность может быть объяснена несколькими причинами. В частности, китайские компании не хотят опускать цены, так как опасаются, что правительство КНР еще до конца текущего года введет экспортные пошлины на стальные полуфабрикаты в рамках своей политики ограничения продаж необработанных металлов за границу. Кроме того, в первую неделю октября китайцы отсутствовали на рынке вследствие национальных праздников. В то же время, в странах Средиземноморья и Ближнего Востока стоимость заготовок поддерживается относительно высокими ценами на металлолом, а также ожиданием повышения спроса после окончания Рамадана.

Слябы на мировом рынке в октябре пошатнулись, реагируя на снижение цен на горячий прокат в США и неопределенность европейского рынка. Тем не менее, бразильские компании пока выставляют свои предложения по $520-550/т FOB. Крупнейшие российские меткомбинаты в последнее время прекратили поставки плоских полуфабрикатов. Им выгоднее расширять производство готового проката, По данным российских источников только Магнитогорский комбинат в октябре намерен отправить на экспорт около 50 тыс. т. Цены на российские и украинские слябы варьируют в интервале $400-450/т FOB, но некоторые специалисты прогнозируют до конца года подорожание до $450-500/т FOB вследствие ограничения китайского экспорта.

Конструкционная сталь
Рынок длинномерного проката строительного назначения в странах ЕС продолжает слабеть. Местные компании предлагают арматуру по ?450-470/т ex-works, но не исключают, что в октябре им придется сбавить ?10-20/т. Спрос на данную продукцию упал практически до нуля. Запасов у потребителей достаточно много, летний подъем в строительной отрасли заканчивается, а ожидания большинства участников рынка имеют четко негативный характер. Металлотрейдеры и строители считают, что арматура будет дешеветь, как минимум, до конца ноября и поэтому не торопятся с закупками.

Наряду с местной продукцией, на рынке ЕС представлен значительный объем импорта. При этом если турецкие компании предлагают арматуру по ценам около ?470-475/т C&F, что в целом соответствует уровню внутренних производителей, то китайская продукция в конце сентября котировалась по ?450-465/т C&F, а в октябре, по предварительным данным, подешевела на ?5-10/т.

Китайские экспортеры вынужденно снизили поставки в страны Персидского залива, где их арматура стоит не более $460-470/т CFR, а также испытывают трудности в поиске выгодных клиентов в Восточной Азии. Стоимость китайской катанки в начале октября находилась на уровне $408-420/т C&F. Правда, в связи с завершением муссонных дождей спрос на конструкционную сталь в регионе растет. Тайванские компании увеличили стоимость арматуры для внутренних потребителей, в среднем, до $480/т ex-works, прибавив более $20/т по сравнению с началом сентября, а индийские металлурги в октябре подняли цены на катанку и арматуру на $15-20/т.

На Ближнем Востоке Рамадан немного ослабил рынок конструкционной стали. Кроме того, на рынке много поставщиков, сбивающих друг другу цены. В начале октября компании из ОАЭ приобретали корейскую арматуру по $500-510/т CFR, а турецкую - по $520-530/т CFR. Китайская продукция, как мы видим, намного дешевле, но и хуже по качеству.

Впрочем, по мнению специалистов, региональный рынок должен быстро восстановиться уже в ноябре. Высокие цены на нефть и соответствующие сверхдоходы от ее экспорта вызвали настоящий строительный бум в странах Персидского залива. По некоторым оценкам, объем проектов в сфере строительства и инфраструктуры, которые планируются или уже реализуются в государствах региона, достигает $1 трлн.

Повышенный спрос на конструкционную сталь отмечается и в России, что помогает местным компаниям удерживать экспортные цены на прежнем уровне - $470-475/т FOB для катанки и $470-490/т FOB для арматуры. Некоторые потребители стремились уменьшить эти цены на $10/т в октябре, но успеха не имели.

Листовая сталь
Октябрь так и не принес желанного повышения цен на плоский прокат. Наоборот, на большинстве региональных рынков цены пошли вниз. В США стоимость г/к рулонов окончательно установилась на уровне, близком к $600 за короткую т (907 кг) FOB баржа, при этом, цены могут опуститься до конца года еще ниже. Сервисные центры сообщают, что запасы готовой продукции на складах в конце сентября превысили 15 млн. коротких т, выйдя на максимальный уровень с января 2005 года. При этом спрос на прокат в США перестал увеличиваться прежними темпами вследствие торможения экономики и нарастающего спада в автомобильной отрасли.

Правда, определенные виды листовой стали продолжают пользоваться в США высоким спросом и даже растут в цене. В частности, это относится и к толстолистовой стали, которая и на других рынках проявляет большую устойчивость, чем г/к рулоны. Так, в начале октября японские экспортеры судостроительного листа таки добились у корейских потребителей согласия на рост цен на ближайшее полугодие. В IV кв. стоимость японской толстолистовой стали составит $600/т FOB по сравнению с $580/т в апреле-октябре текущего года, а в I кв. 2007-го дойдет до $610/т FOB.

Тайванская компания China Steel на IV кв. оставила в неприкосновенности цены на г/к и х/к рулоны ($520 и $580/т FOB соответственно), но, в среднем, на 4% подняла стоимость оцинкованной и электротехнической стали.

По данным тайванцев, региональный рынок заполнен китайской продукцией. Низкокачественные г/к рулоны поставляются в Корею из расчета $465-470/т CFR при незначительном спросе, но продукция для перекатки может достигать $510-515/т C&F. Впрочем, потребители рассчитывают на дальнейшее понижение.

Нестабильной и неопределенной остается ситуация в Европе. Местные сталелитейные компании официально не отказались от своих планов по подъему цен на плоский прокат в IV кв., однако потребители пока игнорируют эти попытки. Одни имеют достаточные запасы, другие надеются на поступление дешевого импорта ближе к зиме. На прошлой неделе сообщалось о заключении договора на поставку китайского г/к проката в ЕС в декабре по ?430/т CFR.

Для российских компаний более выгодным продолжает оставаться быстро растущий национальный рынок. Экспортные котировки больше не пересматривались после недавнего повышения и составляют около $520-540/т FOB для г/к рулонов и $580-600/т FOB - для х/к рулонов.

Специальные сорта стали
Стоимость никеля на Лондонской бирже металлов по-прежнему близка к $30 тыс. т, что позволяет производителям нержавеющей стали и дальше взвинчивать цены на свою продукцию. По мнению экспертов, рынок близок к достижению пика подъема. В Европе, где в первом полугодии текущего года наблюдался острый дефицит нержавеющей продукции, многие потребители снизили объем закупок, приобретая только самое необходимое, однако объем запасов из-за этого невысок, что облегчает металлургам их задачу по дальнейшему раскручиванию ценовой спирали.

В октябре базовые цены на х/к рулоны 304 2В на европейском рынке достигли ?1950-2050/т при доплате за легирующие элементы (в первую очередь, тот же никель) на уровне ?1920-1975/т. Однако на ноябрь планируется новый скачок. Германская компания ThyssenKrupp, в последние месяцы устанавливающая самую высокую доплату в европейской отрасли, объявила, что в ноябре ее уровень составит ?2065/т.

По мнению аналитиков, рынок обладает достаточным потенциалом еще для двух-трех месяцев такого роста, но в январе-феврале 2007 г. цены пойдут на спад.

Металлолом
Падение цен на лом на американском рынке на $30-35/т на пакетированный промышленный лом и на $10-15/т на прочие сорта пока никак не сказалось на положении дел в Восточной Азии. Наоборот, там после окончания в сентябре сезона дождей и начала сезонного бума в строительной отрасли металлолом пошел вверх из-за возросшего спроса. Тайванские компании в начале октября приобретали японский материал Н2 по ценам, близким к $275/т C&F, а цены на сорт HMS №1 достигли $280-285/т C&F. Российские трейдеры сообщали о поставках своего материала 3А по $275/т C&F.

В целом ситуация на рынке металлолома складывается достаточно благоприятно для поставщиков. Сокращение китайского импорта в 2004-2006 г. более чем компенсируется уменьшением поставок из России и Украины. В настоящее время спрос на лом в Средиземноморье и Западной Европе относительно низкий, однако это связано, главным образом, с Рамаданом в мусульманских странах. В конце октября, как ожидается, закупки возобновятся, а на ноябрь прогнозируется рост цен.

В начале октября стоимость лома 3А из СНГ составляла в Турции около $265/т C&F, при поставках в Италию доходила до $275/т C&F.

Виктор Тарнавский, "Металл бюллетень. Украина", специально для UGMK

Инф. ugmk